Réforme du droit des obligations français / Reform of French contracts (bilingual) – L’exception d’inexécution par anticipation / Focus on the stay of performance of obligations when anticipating a default from the other party

Réforme du droit des obligations français / Reform of French contracts (bilingual)

L’exception d’inexécution par anticipation / Focus on the stay of performance of obligations when anticipating a default from the other party

Alors que la réforme du droit des obligations prendra effet le 1er octobre prochain, il nous paraît intéressant de s’arrêter sur l’une de ses innovations. L’article 1220 du code civil permettra de suspendre l’exécution d’une obligation s’il est manifeste que son cocontractant ne s’exécutera pas à l’échéance, lorsque les conséquences de cette inexécution seront suffisamment graves pour elle. Ceci ouvre le champ à des possibilités nouvelles pour les créanciers dans le cadre de contrat lorsqu’ils présageront de la défaillance de leur débiteur. 

La suspension n’est pas la résiliation, cependant. Il conviendra dont de tenir compte du droit des procédures collectives qui ne permet pas la résiliation du fait de l’ouverture d’une procédure d’insolvabilité. La suspension permettra alors de s’assurer de la volonté des administrateurs ou liquidateurs selon les cas, d’opter pour la continuation des contrats en cours en fournissant la contrepartie requise.

Il conviendra également d’être vigilant sur le comportement de son cocontractant qui pourrait tirer profit d’un retard d’exécution ou d’une contestation retardant l’exécution pour suspendre sa propre exécution.

Naturellement, le code civil conserve le principe de l’exception d’inexécution, lorsque l’inexécution est effective et grave.

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While the reform of contract law will apply as of October 1, 2016, it seems interesting to focus on one of its innovations. Article 1220 of new French Civil Code will allow to stay the performance of an obligation when it is clear that the other contracting party will not perform an obligation on due contractual time, if the effects of such failure are serious enough.

This gives rise to new opportunities for creditors when assuming the next-coming default of their debtor. Staying the performance does not mean terminating yet. The rules applicable in case of insolvency proceedings against a debtor does not allow contract termination because of the opening of such proceedings. The possibility to stay the performance of obligations will then give the opportunity to wait for the administrator’s or liquidator’s option for the continuation of pending contracts (providing the contractual consideration) during the proceedings.

Nevertheless, any party shall now take cautiously into account the potential behavior of its contracting party who might take advantage of the other party’s delay, insufficient service level or dispute having the effect of delaying the performance of an obligation, in order to suspend its own performance of obligations or duties.

Obviously, new civil code reinstates the right to stay the performance of an obligation when the other party is effectively in material breach.

Frédéric Fournier
Avocat Associé / Attorney Partner

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